Wie man Devisenhandel Swaps macht

Eine kleine Studie über Forex Swaps und wie Sie die Devisen-Swaps nutzen können, um Geld zu verdienen.

Währungs-Swaps (oder Währungsaustauschvereinbarungen) sind eine FX Vereinbarung zwischen zwei Parteien um eine bestimmte Menge an Währung gegen eine andere zu tauschen, und nach einer festgelegten Zeit, die original Menge, die getauscht wurde zurück zu geben.

Währungs-Swaps können für verschiedene Arten von Laufzeiten von bis zu dreißig Jahren ausgehandelt werden. Im Gegensatz zu Back-to-Back-Darlehen, werden Swaps nicht als ein Darlehen nach US-Rechnungsgesetz betrachtet und so ist es nicht bei der Saldo-Bilanz eines Unternehmens wieder zu finden. Ein Swap wird als ein „short leg Devisengeschäft“ plus ein „long leg“ betrachtet, um die Swaps keine Forward Verträge werden zu lassen.

Im Gegensatz zu den Zins-Swaps beinhalten Währungs-Swaps den eigentlichen Austausch der genannten Menge. Zinsen werden nicht mit den Zins-Swaps verrechnet, weil sie in verschiedenen Währungen denominiert sind. Darüber hinaus werden zahlreiche Währungs-Swaps als organisierter Austausch gehandelt, was das Gegenpartei-Risiko sinken lässt, wie es sich auf dem Angebots Spread der aufgeführten Arten gezeigt hat.

Forex Swaps werden oft mit einem Zins-Swaps verbunden. So würde beispielsweise eine Firma versuchen, ihren Cash-Flow für eine festverzinsliche Schuld in US $ für eine variabel verzinsliche Schuld, die in Euro denominiert ist zu tauschen. Diese Art der Finanz-Swaps sind besonders häufig in Europa, wo Organisationen probieren die billigsten Schulden zu kaufen, unabhängig von der Art der Denomination und sie dann versuchen für die Schulden in der gewünschten Währung zu tauschen.

Nehmen wir an, ein US-Unternehmen braucht Schweizer Franken und ein Schweizer Unternehmen braucht Dollar. Diese zwei Unternehmen könnten ein Devisen-Swapgeschäft über einen Zinssatz, einen festen Betrag und eine Reihe Fälligkeitsdaten für den Austausch, veranlassen. Devisenswap Laufzeiten sind für zumindest 10 Jahre verhandelbar, so dass sie eine sehr verlockende und flexible Devisen-Methode sind.

Forex Swaps wurden zunächst durchgeführt um festen Wechselkurs Kontrollen zu entgehen. Während der globalen Finanzkrise 2008, bot das Federal Reserve System FX-Swaps anderen Zentralbanken an. Dazu gehörten stabile Schwellenländer wie Brasilien, Südkorea, Singapur und Mexiko.

Vanilla Devisenswaps sind börsennotiert, sowohl für das Basis-Swap als Floating- Floating als auch für Fixed-Floating Strukturen. Fixed-Floating-Devisen-Swaps sind mit der Vereinbarung notiert, dass der Zinssatz auf der festen Seite zahlbar ist, ähnlich wie beim Vanilla Zinsswap. Der Devisen-Swap-Zinssatz kann entweder als absoluter, festgesetzter Satz, ein Spread oder über einen bestimmten Staatsanleihensatz ausgedrückt werden. Der Devisen-Swap mit variablem Zinssatz ist immer „flach" und ohne Spread. Floating-Floating-Swap-Strukturen sind mit einem Devisen Swap Zinsatzraten Spread notiert, das auf einen Floating Index angewendet wird.